一、政策红利密集落地，市场信心增强

1.1 政策稳定性与透明度提升

近期，中国证监会主席吴清表示，将进一步增强政策的稳定性、透明度和可预期性，以提高跨境投融资便利性，提升A股投资吸引力。这一表态为市场提供了明确的政策导向，有助于增强投资者信心。政策稳定性的提升意味着市场环境将更加可预测，为长期投资提供了坚实的基础。

1.2 新型政策性金融工具设立

安徽、河南、湖南等多省设立新型政策性金融工具，规模预计达5000亿元，有望撬动6万亿至6.5万亿元投资。这些资金将主要用于支持基础设施建设、科技创新等领域，为经济注入流动性，推动经济增长。这一举措将直接利好相关产业链上的企业，为其发展提供资金支持。

二、资金流入加速，市场活跃度不减

2.1 北向资金持续加仓

近期，北向资金逆势加仓宁德时代、立讯精密等科技龙头，显示外资对A股市场的配置意愿持续升温。北向资金作为A股市场的重要资金来源之一，其流向往往能够反映外资对A股市场的看法。外资的持续加仓表明其对A股市场的长期看好，有助于提升市场活跃度。

2.2 ETF调仓潮带来资金流动

6月ETF调仓潮涉及2.7万亿元资金，电子、银行、非银金融成资金流入重点。ETF调仓是市场资金重新配置的过程，往往能够带来板块间的资金流动。此次调仓潮中，电子、银行、非银金融等板块的资金流入表明市场对这些板块的看好，有望推动相关个股的上涨。

三、行业趋势向好，潜力板块涌现

3.1 AI算力与数据要素板块受热捧

随着工信部《人工智能加制造行动》的发布，AI算力需求缺口达30%，国产算力芯片渗透率预计提升至40%。这一政策利好直接拉动了服务器、液冷设备等细分领域的发展。同时，数据要素板块也受益于国家数据局启动的数据要素综合试验区建设，数据确权、交易、安全等环节迎来爆发期。AI算力与数据要素作为新质生产力的核心载体，在政策支持、资金流入与业绩改善的共振下，有望成为下周市场的主线。

3.1.1 潜力个股分析

• 中科曙光（603019）：超算领域市占率超60%，适配华为昇腾生态的AI服务器出货量居国内首位。
• 拓维信息（002261）：与华为联合开发的AI一体机已落地20余个省级政务云项目，2025年订单可见性达50亿元。
• 润泽科技（300442）：国内第三方数据中心龙头，受益于AI算力需求爆发。

  3.2 稀土永磁与汽车零部件板块表现亮眼

  受中美谈判涉及稀土议题及缅甸供应链扰动影响，稀土永磁板块表现抢眼。同时，车企缩短供应商账期政策提振现金流预期，汽车零部件板块也迎来上涨。这两个板块均受益于外部因素的变化，短期内有望继续保持强势。

  3.2.1 潜力个股分析

• 中科磁业：受益于稀土价格上涨，20CM涨停。
• 美晨科技：受益于汽车零部件板块上涨，股价涨停。

  四、投资策略建议

  4.1 关注政策催化与业绩确定性双主线

  下周A股市场，投资者应聚焦“政策催化+业绩确定性”双主线。在算力基建、数据确权、智能驾驶等细分领域捕捉结构性机会。同时，密切跟踪美联储议息会议及中美经贸磋商进展，动态调整持仓结构。

  4.2 优选日均成交额超5亿元的标的

  在调仓期间，应优先选择日均成交额超5亿元的标的，以确保个股的承接能力。如润泽科技、领益智造等个股，日均成交额较高，具有较好的流动性。

  4.3 通过ETF分散风险

  建议通过ETF分散风险，同时关注中报业绩预增个股的催化机会。如云计算ETF华泰柏瑞159738、数据要素ETF 516550等，可以通过投资ETF来分散单一股票的风险。同时，关注中报业绩预增的个股，如拓维信息、东港股份等，这些个股有望获得资金的追捧。

  五、市场风险提示

  5.1 短期波动风险

  部分算力个股在公告后已上涨较多，需警惕“利好出尽”带来的回调风险。同时，智能驾驶板块受特斯拉股价波动影响，也需关注相关风险。

  5.2 流动性管理风险

  深市成交额缩量至万亿级别以下时，需关注个股的流动性风险。在调仓期间，应优先选择流动性较好的个股进行投资。

  5.3 外部风险

  中美协议细则落地不及预期、美联储降息推迟等外部因素也可能扰动全球流动性，对A股市场带来影响。投资者需密切关注这些外部因素的变化，及时调整投资策略。

  结论

  综上所述，下周A股市场将迎来一系列利好因素，包括政策红利密集落地、资金流入加速以及行业趋势向好等。投资者应聚焦政策催化与业绩确定性双主线，在算力基建、数据确权、智能驾驶等细分领域捕捉结构性机会。同时，需关注市场风险提示，做好风险管理和资产配置。在不确定的市场环境中，保持灵活性和警惕性至关重要。